Este jueves el Banco de México (Banxico) anunció una reducción en la Tasa de Interés Interbancaria a un día, situándola en 10.00% a partir de mañana 20 de diciembre de 2024.
Esta decisión, tomada de forma unánime, busca apoyar la economía mexicana en un contexto de inflación controlada y desaceleración económica.
¿Qué significa esto para los créditos, ahorros y la estabilidad económica en México? O como decimos popularmente cuando buscamos saber el porqué y para qué de algo: ¿y eso qué tiene que ver con la Navidad?
¿Qué es la Tasa de Interés Interbancaria y por qué se redujo?
La Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) es una tasa de referencia que refleja las condiciones del mercado de dinero en México.
El Banco de México (Banxico) la determina con base en cotizaciones presentadas por las instituciones de crédito. Este indicador es importante para determinar las tasas de interés en créditos e inversiones en todo el país.
Hace unas horas, autoridades de Banxico decidieron reducir esta tasa en 25 puntos base, basándose en los siguientes factores:
Inflación a la baja:
La inflación general pasó de 4.76% en octubre a 4.55% en noviembre.
La inflación subyacente (que mide la tendencia de precios sin productos volátiles) también disminuyó, de 3.80% a 3.58%.
Desaceleración económica:
Aunque el tercer trimestre de 2024 mostró un repunte en el crecimiento económico, se anticipa una desaceleración hacia el cierre del año y en 2025.
Los indicadores laborales, como la creación de empleo, han mostrado señales de debilidad.
Contexto global
La economía estadounidense sigue expandiéndose, pero persisten riesgos como tensiones comerciales y presiones inflacionarias.
Impacto de la reducción en la Tasa de Interés
1. Créditos más baratos
La reducción de la tasa beneficia a quienes tienen o buscan financiamiento:
Créditos hipotecarios y personales: Se espera una disminución en las tasas, haciendo más accesibles los préstamos.
Tarjetas de crédito: Podrían presentar menores costos financieros.
2. Rendimientos en inversiones
Los rendimientos de instrumentos como CETES o bonos gubernamentales podrían disminuir ligeramente. Sin embargo, esta decisión fomenta mayor actividad económica a largo plazo.
3. Estabilidad del peso mexicano
Después de un periodo de volatilidad cambiaria, el peso mostró cierta apreciación frente al dólar, lo que refuerza la confianza en la economía nacional.
A pesar de los beneficios, la economía mexicana enfrenta algunos riesgos:
- Inflación en servicios persistente: Aunque los precios de bienes han bajado, los servicios muestran una desaceleración más lenta.
- Tensiones comerciales con Estados Unidos: La posible implementación de aranceles genera incertidumbre.
- Factores externos: Los conflictos geopolíticos y el cambio climático podrían afectar las proyecciones económicas.
Proyecciones para 2025 y 2026
Banxico prevé que la inflación general alcance su meta del 3% para el tercer trimestre de 2026, siempre y cuando los factores globales y locales se mantengan bajo control.
Además, se espera que continúen los recortes graduales en la tasa de interés, dependiendo del entorno económico.
La reducción en la tasa de interés es una medida positiva para quienes buscan financiamiento, ya que reduce los costos de los préstamos. Sin embargo, quienes invierten en instrumentos de renta fija, como CETES, podrían ver menores rendimientos.