Invertir en Cetes es una práctica común entre quienes buscan una opción segura para hacer crecer su dinero en México. Sin embargo, un aspecto que suele generar dudas es la retención del Impuesto Sobre la Renta (ISR) por parte del Servicio de Administración Tributaria (SAT).
Hoy en DeDinero te explico de manera sencilla y divertida cómo funciona esta dinámica, utilizando a los participantes del famoso reality show La Casa de los Famosos México 2 como referencia.
¿Qué son los Cetes y cómo funcionan?
Los Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes) son instrumentos financieros emitidos por el gobierno mexicano a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). Estos certificados se utilizan para financiar el gasto público y controlar la oferta monetaria en el país.
Invertir en Cetes es un proceso sencillo y accesible a través de la plataforma Cetesdirecto, donde los usuarios pueden adquirir estos títulos de deuda pública. Además, varias instituciones financieras ofrecen Cetes a través de sus propias plataformas, facilitando su adquisición para un público más amplio.
El rol del SAT en las inversiones de Cetes
Al igual que los participantes de La Casa de los Famosos México 2 deben lidiar con diferentes desafíos, los inversionistas en Cetes deben enfrentar la retención del ISR. Esta retención funciona como un adelanto del impuesto que corresponde pagar por las ganancias obtenidas de la inversión en estos instrumentos.
En DeDinero nos comunicamos vía telefónica con el Servicio de Administración Tributaria (SAT) para aclarar esta situación. Para el ejercicio fiscal de 2024, el SAT ha establecido una tasa de retención del 0.50% sobre las ganancias de los Cetes.
Esta cifra puede parecer pequeña, pero al igual que en el reality, donde cada detalle cuenta para la supervivencia, en las inversiones cada punto porcentual puede marcar una diferencia considerable en el rendimiento final.
La controversia fiscal de 2024
En el paquete fiscal de 2024, inicialmente se propuso aumentar la tasa de retención del ISR a 1.48%, muy por encima de la tasa vigente del 0.15%. Esto generó preocupación y debate, similar a la tensión que se vive en La Casa de los Famosos cuando se anuncian nuevas reglas del juego.
Finalmente, tras el análisis y las conversaciones entre los involucrados, se ajustó la tasa a un 0.50%, una cifra más razonable y menos disruptiva para los inversionistas, aunque sigue siendo un cambio importante respecto al año anterior.
Entendiendo la retención de ISR en Cetes
Para entender mejor cómo afecta esta retención a tu inversión, imaginemos que uno de los participantes de La Casa de los Famosos recibe una recompensa semanal, pero una parte de ella se retiene como garantía de impuestos futuros. En términos de inversión, esto es similar a cómo el SAT retiene un porcentaje de las ganancias de los Cetes.
La metodología para calcular esta tasa de retención es compleja, involucrando varios factores económicos. Se considera la tasa de rendimiento promedio ponderado de valores públicos y privados, ajustada por la inflación y otros factores económicos.
Este proceso culmina en la tasa final de retención del 0.50%, que se aplica a todas las ganancias obtenidas por las inversiones en Cetes.
¿Cuánto se retiene de ISR en Cetes?
Al consultar la Ley de Impuesto Sobre la Renta, esta especifica lo siguiente en su Artículo 54:
"Las instituciones que componen el sistema financiero que efectúen pagos por intereses, deberán retener y enterar el impuesto aplicando la tasa que al efecto establezca el Congreso de la Unión para el ejercicio de que se trate en la Ley de Ingresos de la Federación sobre el monto del capital que dé lugar al pago de los intereses, como pago provisional. La retención se enterará ante las oficinas autorizadas, a más tardar el día 17 del mes inmediato siguiente a aquél al que corresponda, y se deberá expedir comprobante fiscal en el que conste el monto del pago de los intereses, así como el impuesto retenido".
Si nos vamos a la Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2024, en su artículo 21, queda más que claro:
"Durante el ejercicio fiscal de 2024 la tasa de retención anual a que se refieren los artículos 54 y 135 de la Ley del Impuesto sobre la Renta será del 0.50 por ciento".
La Casa de los Famosos México 2, el ejemplo
Imagina que los concursantes de La Casa de los Famosos México 2, Arath de la Torre, Briggitte Bozzo, Gala Montes, Karime Pindter, Mario Bezares, Adrián Marcelo, Agustín Fernández, Araceli Ordaz, Luis 'Potro' Caballero, Mariana Echeverría, Ricardo Peralta, Sabine Moussier y Sian Chiong, ya sin Shanik Berman ni Paola Durante porque fueron eliminadas, quieren organizar una fiesta cuando el concurso termine y para ello entre todos deciden cooperarse.
Uno de ellos organiza el evento y pide dinero por adelantado a los participantes, una cuota provisional. Esta cuota, supongamos, son 10 mil pesos por persona y son 13 en total, para juntar un aproximado de 130 mil pesos.
Cada uno de ellos irá aportando 2 mil pesos cada mes hasta que se cumplan los 5 plazos que se requieren (2x5=10).
Recordemos que la idea es financiar una fiesta de la cual no se sabe el costo total, solo se hizo un cálculo aproximado.
Durante 5 meses, el organizador recaudó 130 mil pesos de todas las cooperaciones, pero al final terminó ocupando solo 100 mil pesos, por lo que tendrá que devolver los 30 mil pesos restantes a los 13 concursantes que participaron.
Es así que cada uno obtendrá, de regreso, 2 mil 307.69 pesos. En este ejercicio podemos notar lo que es una retención provisional, una "vaquita", tal como lo hace el SAT con los impuestos.
Ese 0.50 por ciento de retenciones en inversiones en Cetes no es un cobro como tal. Cuando llegue el momento de declarar impuestos (Declaración Anual), el SAT determinará cuánto de ese dinero que te retuvo tendrá que devolverte, una vez hecho el cálculo correspondiente.
¿Qué es la declaración anual de impuestos?
La declaración anual de impuestos es un trámite obligatorio que los contribuyentes deben presentar ante las autoridades fiscales, generalmente una vez al año. En este documento, se detallan los ingresos obtenidos, las deducciones aplicables, las exenciones y otros aspectos financieros relevantes para el ejercicio fiscal correspondiente.
La finalidad de este informe es permitir a las autoridades fiscales calcular la cantidad exacta de impuestos que una persona o empresa debe pagar. En algunos casos, también puede determinar si se ha pagado en exceso, lo que daría lugar a un reembolso.
¿La tasa de retención aplica a los rendimientos o al capital invertido?
Si inviertes 10 mil pesos con una tasa de rendimiento anual del 10 por ciento, la retención del ISR del 0.50 por ciento se aplicará al capital invertido, es decir, te serán retenidos 50 pesos. Ya en la declaración de impuestos, el cálculo del ISR se hará sobre los intereses reales ganados.
Los intereses reales ganados son aquellos intereses nominales a los cuales se les descuenta la inflación. Por ejemplo, si inviertes 10 mil pesos a una tasa de rendimiento de 10 por ciento, entonces el rendimiento fue de mil pesos de intereses nominales.
Imaginemos que en México hay un 7 por ciento de inflación, entonces al rendimiento del 10 hay que descontarle un 7, por lo que realmente ganaste 3 por ciento de intereses. Esos son los intereses reales.
De los mil pesos, el interés real fueron 300 pesos, que es el 3 por ciento. Estos intereses reales ganados se suman a tus ingresos anuales, lo que ganas de tu sueldo, bonos, entre otros, y ahí ya se aplica la tasa de ISR de cada quien paga de acuerdo al rango en el que se encuentre por ingresos y salarios.
Por ejemplo, si tú pagas el 30 por ciento del ISR, ese porcentaje se aplica en el total de tus ingresos. En este ejercicio de la inversión, el resultado dará 90 pesos a pagar de ISR (300 pesos menos el 30 por ciento es igual a 210 pesos).
Pero como durante el 2024 te estuvieron reteniendo dinero de tus inversiones en Cetes, el 0.50 por ciento, entonces al SAT no le debes 90 pesos de acuerdo al cálculo de la declaración, sino que le tienes que restar las retenciones provisionales. Esa es una de las razones por la que frecuentemente tenemos un saldo a favor.
Así como le sucedió a los participantes de La Casa de los Famosos México 2, quienes fueron aportando 2 mil pesos cada mes y al final obtuvieron un reembolso. Así como ellos deben planificar y adaptarse a las reglas para maximizar sus probabilidades de ganar, los inversionistas deben estar conscientes de cómo la retención del ISR del SAT afecta sus rendimientos.
