Este lunes, las bolsas de valores de todo el mundo experimentaron una caída considerable debido al temor de los inversores por una posible recesión en Estados Unidos.
Este pánico fue desencadenado por un informe de empleo en la Unión Americana que reveló una desaceleración inesperada en el mercado laboral, con una tasa de desempleo que alcanzó el 4,3 por ciento en julio.
En tanto, hoy lunes el dólar estadounidense ha roto la barrera de los 20 pesos por primera vez en casi dos años, lo que ha generado inquietud en los mercados financieros.
Este movimiento ha sido impulsado por una mezcla de factores tanto globales como locales, siendo la expectativa de un incremento en la tasa de interés por parte del Banco de Japón un elemento central que ha contribuido a la depreciación del peso mexicano.
¿Por qué cayó el mercado global?
El impacto en Wall Street: Un lunes negro para los índices bursátiles
Los principales índices bursátiles de Wall Street no fueron inmunes a este desplome. El Nasdaq sufrió una pérdida del 3,10%, impulsada por la caída de gigantes tecnológicos como Alphabet, Netflix y Meta, que vieron sus acciones disminuir hasta un 4%.
El S&P 500 y el Dow Jones también cayeron, con pérdidas del 2,48% y 2,11%, respectivamente. Esta caída inicial fue un reflejo del pánico generalizado en los mercados, que se agravó por las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) podría haber retrasado demasiado los recortes de tasas de interés, arriesgando así una recesión.
¿Por qué están cayendo los mercados de valores?
El pánico no se limitó a Estados Unidos. En Europa, las principales bolsas cerraron con caídas importantes. París, Londres, Fráncfort, Madrid y Milán experimentaron descensos de entre el 1,42% y el 2,34%. Esta tendencia se replicó en Asia, donde el Nikkei de la bolsa de Tokio se desplomó un 12,4%, marcando la peor caída en puntos de su historia.
La fortaleza del yen y el endurecimiento monetario del Banco de Japón también contribuyeron a la caída del mercado japonés, mientras que Taiwán y Seúl vieron sus índices caer más de un 8%.
Las expectativas económicas
El informe de empleo en Estados Unidos, que mostró un aumento de la tasa de desempleo, hizo que muchos inversores temieran que la Fed hubiera actuado demasiado tarde al mantener las tasas de interés en niveles históricamente altos. Hasta ahora, la Fed ha elevado las tasas a su nivel más alto en 20 años, con un rango entre 5,25% y 5,50%, en un intento por controlar la inflación.
Este endurecimiento monetario ha enfriado la economía, lo que inicialmente parecía indicar un "aterrizaje suave" para la economía estadounidense, con un crecimiento moderado y una desaceleración de la inflación. Sin embargo, los recientes datos de empleo han cambiado esta percepción, generando dudas sobre si la economía podrá evitar una recesión.
Reacciones en el mercado de bonos y el petróleo
El temor a una recesión también se reflejó en el mercado de bonos, donde las tasas de los bonos estadounidenses a dos años cayeron al 3,79%, mientras que las de diez años se situaron en el 3,72%. Esta caída en las tasas sugiere una mayor demanda de activos seguros, lo que indica una creciente aversión al riesgo entre los inversores.
El mercado del petróleo también se vio afectado. El precio del Brent del Mar del Norte cayó un 0,89%, situándose en 76,13 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) perdió un 0,95%, alcanzando los 72,82 dólares por barril. Esta caída en los precios del petróleo refleja la preocupación de que una recesión en Estados Unidos podría reducir la demanda global de energía.
El yen como refugio seguro: La fortaleza de la moneda japonesa en tiempos de incertidumbre
En medio de la incertidumbre global, el yen japonés se fortaleció considerablemente, aumentando un 2,74% frente al dólar y un 2,10% frente al euro. Esta revalorización del yen se debe a su condición de refugio seguro en tiempos de crisis, ya que los inversores buscan activos menos volátiles cuando el panorama económico es incierto.
A pesar de las señales de alarma, algunos analistas como Sam Stovall de CFRA Research, continúan prediciendo un "aterrizaje suave" para la economía estadounidense. Sin embargo, este optimismo contrasta con la preocupación generalizada de que la Fed podría haber subestimado el impacto de sus políticas monetarias, lo que podría llevar a una recesión más profunda de lo previsto.
¿Qué se conoce como el Lunes Negro?
¿Qué pasó el Lunes Negro de 1987?
El término "Lunes Negro" se refiere a un día de desplome en los mercados financieros, siendo el más famoso el ocurrido el 19 de octubre de 1987. En esa fecha, el índice bursátil Dow Jones Industrial Average de Estados Unidos sufrió una caída del 22.6 por ciento en un solo día, lo que provocó una reacción en cadena en los mercados globales.
Este evento marcó la mayor caída porcentual en un día en la historia de la bolsa estadounidense, causando pánico entre los inversores y generando una gran incertidumbre económica a nivel mundial.
La magnitud de la caída se debió a una combinación de factores, incluyendo el uso creciente de programas de trading automatizados, la sobrevaloración del mercado y preocupaciones económicas globales.
El Lunes Negro demostró la vulnerabilidad de los mercados financieros a las fluctuaciones rápidas y la importancia de la regulación y las políticas económicas para mantener la estabilidad. Este evento ha sido estudiado ampliamente para comprender mejor cómo evitar o mitigar colapsos similares en el futuro.
La situación actual a agosto del 2024 destaca la fragilidad de los mercados financieros globales y la interconexión entre las economías. Los próximos movimientos de la Fed serán importantes para determinar si Estados Unidos puede evitar una recesión y, en consecuencia, si los mercados globales podrán estabilizarse tras este episodio de volatilidad. Mientras tanto, los inversores siguen de cerca los desarrollos en el mercado laboral y las decisiones de política monetaria, que serán determinantes para el rumbo de la economía global en los próximos meses.
